направляется на максимизацию среднего дохода,
В этом случае инструмент
cr обеспечивает выполнение ограничения (2), а остаток
направляется на максимизацию среднего дохода, т.е. на приобретение инструмента D(Emax).
Средний доход от такой инвестиции составляет
а дисперсия –
Использование коротких позиций по инструменту D(Emin) и в этом случае позволяет сколь угодно повысить доходность инвестиции.
Недостатки этого метода несколько смягчены, но аналогичны случаю безусловной максимизации: с вероятностью 1 доход инвестора принимает значения, не превышающие Bcr, и равен бесконечности с вероятностью нуль, т.е. случайный доход вновь носит вырожденный характер.
